当你阅读任何金融博客或新闻时，你一定会遇到“资本市场”这个术语。虽然资本市场的结构和运作似乎令人望而生畏，但它实际上并不像听起来那么复杂。
据报道，尽管环境充满挑战，马来西亚资本市场的总规模在2020年上升了7%，达到3.4万亿令吉，而2019年为3.2万亿令吉。如果你此前对马来西亚的资本市场不感兴趣，现在知道了它的估值在万亿以内，可能就会激起你的兴趣了。
我们邀请了投资企业家Chris Daniel Wong先生带领我们的读者深入了解关于马来西亚的资本市场。
什么是资本市场？
资本市场可以广义地定义为买卖双方从事金融证券交易的市场。金融证券有两种，一种是债券，另一种是股票。
债券通常是我们所说的债务证券，它可以是中期债券或长期债券。而股票可以是未上市公司的股权，这意味着公司仍然是私人有限公司或上市公司，但它没有上市。
另一方面，股票是在 大马交易所（Bursa Malaysia） 的上市公司股票。股票可以进一步细分为首次公开发行股票和二级市场股票。
买卖由两类参与者进行；即个人 (散户或认可投资者) 以及机构 (如养老基金和共同基金)。
资本市场与股票市场一样吗？
资本市场是金融证券在市场上的交易，而股票市场或证券交易所是资本市场的一个子集。
证券交易所是公开交易的，因此只要你有交易账户(例如投资银行)，你就可以进行个人交易。那就是大家所知的股市。
然而，资本市场是一个私人市场。私募市场，如由 股权众筹(ECF) 平台运营的市场。那些是你交易公司股票的私人平台。
资本市场不是证券交易所，但它有各种子集。
在马来西亚，我们也有政府债券，如MSIG、发行伊斯兰债券的伊斯兰债券市场，以及某些发行可赎回优先股或可续期可转换优先股的私人公司。这些都是资本市场的子集，所以各种不同的平台会提供不同的金融产品。
资本市场的结构是怎样的？
资本市场由一级市场和二级市场组成。一级市场是新股和新发行证券的交易市场，而二级市场则是投资者之间交易先前发行的证券，所交易的是“二手”证券。
资本市场是否受到监管？
世界上的任何一个资本市场都受到严格的监管，而马来西亚资本市场也同样受到各种监管机构的监管。
过去几年，我们看到很多私人有限公(Sdn Bhd)公司进入市场进行融资，这实际上是违法的，因为你不应该向公众提供你的证券。你只允许提供给认证投资者，然而没有多少人符合认证投资者的定义。
您能否简单解释一下什么是尽职调查以及其背后的过程？
尽职调查是指一个人或一家公司为避免犯下侵权或违法行为而采取的合理举措，以避免犯下侵权行为或违法行为，为将投资于你的公司的人或公司带来经济损失。它是由潜在的买家或投资者采取的全面评估，以确定资产和负债，并评估业务的商业潜力。
简单来说，如果你邀请我投资你的公司，首先第一件事，我会请你给我看你的损益表(P&L)、资产负债表 (资产与负债) 以及五年收益表的预测。所有这些将总结对投资者的基本尽职调查。
基本上，投资者会评估公司的当前状况，然后他们会希望看到你的现金流预测以及估值报告。只有掌握了所有的信息，他们才能对公司的未来发展是否具有可持续性做出决策，并决定是否投资。
同样的尽职调查流程是否也能用于初创企业，或者是以不同的方式进行？
同样的道理，但对于初创公司来说，情况可能相对简单一些。这是因为初创公司没有之前年份的财务信息。因此投资者不会要求你提供过去的信息，但他们会要求你提供未来的信息并与相同的企业进行比较。
什么是资本市场上的融资？
融资是资本市场的一个子集。对于一家公司，在上市和融资之前一定要先进行尽职调查。实际上恰当的术语是资本筹集。
在你完成融资之后，你将不得不经历所谓的资本调配。要进行资金调配，企业必须查看投资条款表，其中通常会详细说明资金使用情况。
是否 有不同的融资方式？
融资方式只有两种，一种是针对上市公司，另一种是针对非上市公众公司。两者都受到监管机构的监督。
谁负债监管资本市场的融资活动？
对融资活动感兴趣的企业肯定需要与持牌基金经理或公认的市场运营商合作。企业可以选择通过股权众筹平台或通过监管机构发布信息备忘录。为此，您需要有人帮助您，因此这时就需要持牌基金经理的服务。另一种方法是让你的公司在大马交易所上市，然后让你的投资银行撰写首次公开募股（IPO），并帮助你的公司进行融资。
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